PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN VÀ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ
PGS.TS BÙI KIM YẾN
Đầu tư trên thị trường chứng khoán không phải và không bao giờ là một cuộc chơi đen đỏ phó thác cho vận may rủi. Hoạt động đầu tư trên TTCK là một hoạt động tìm kiếm lợi nhuận do kết quả của tri thức, kinh nghiệm và kỹ năng phân tích. Vì vậy nhà đầu tư phải chuẩn bị cho mình một số kiến thức và kỹ năng trước khi bắt đầu cuộc chơi. Để trả lời câu hỏi:
Mục tiêu của đầu tư là gì? Để trở thành cổ đông chiến lược, hay trở thành nhà đầu cơ "lướt sóng", hoặc trở thành chuyên gia đầu tư, quản lý quỹ đầu tư chứng khoán của các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp.
Từ đó sẽ có những chiến lược đầu tư phù hợ, chiến lược đầu tư chủ động hay thụ động, đầu tư dài hạn hay ngắn hạn?
Đầu tư vào loại chứng khoán nào? Trái phiếu hay cổ phiếu? Trái phiếu chuyển đổi hay cổ phiếu công ty? Nên đầu tư vào loại cổ phiếu nào? Cổ phiếu tăng trưởng hay cổ phiếu thu nhập? Có nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ hay không?
Thời điểm nào thì nên mua? Cơ hội nào thì nên bán?
Khả năng sử dụng công cụ phái sinh để phòng chống rủi ro và nâng cao tỷ suất lợi nhuận như thế nào?
Bán khống là gì? Đen lại lợi ích gì cho nhà đầu tư?
Cuốn sách Phân tích chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư sẽ trả lời tất cả những câu hỏi trên bằng việc phân tích. Từ phân tích vĩ mô đến phân tích công ty, từ phân tích cơ bản đến phân tích kỹ thuật. Phân tích định giá trái phiếu, phân tích định giá cổ phiếu, phân tích chứng khoán phái sinh...và các chiến lược quản lý danh mục đầu tư.
Những kiến thức này cung cấp một cách có hệ thống từ cơ bản đến nâng cao việc phân tích chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư trên TTCK cho sinh viên các ngành kinh tế và các bạn đọc có quan tâm đến đầu tư chứng khoán. Sách được viết theo chương trình mới của UBCK nhà nước để thi lấy chứng chỉ phân tích đầu tư chứng khoán.
MỤC LỤC
PHẦN 1: KIẾN THỨC NỀN TẢNG PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN
Chương 1: Giá trị của dòng tiền theo thời gian
I. Cách thức tính lãi trên một khoản tiền đầu tư
II. Thời giá của tiền tệ
Bài tập chương 1
Chương 2: Mức sinh lời và rủi ro trong kinh doanh chứng khoán
I. Mức sinh lời
II. Rủi ro trong đầu tư chứng khoán
III. Đánh giá rủi ro và mức sinh lời kỳ vọng
Bài tập chương 2
Chương 3: Lý thuyết thị trường hiệu quả và mô hình định giá tài sản vốn (capm)
I. Lý thuyết thị trường hiệu quả
II. Mô hình CAPM
III. Mô hình định giá tài sản vốn và hệ số beta - câu hỏi ôn tập
PHẦN 2: PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU
Chương 4. Phân tích kinh tế vĩ mô và ngành kinh tế
I. Phân tích vĩ mô và ttck
II. Phân tích ngành
III. Phương pháp phân tích ttck
Câu hỏi ôn tập
Chương 5: Phân tích tài chính công ty
I. Công ty cổ phần
II. Phân tích tài chính công ty
III. Phân tích mô hình swot
Bài tập chương 5
Chương 6: Phân tích định giá cổ phiếu
I. Phân biệt các loại công ty và cổ phiếu
II. Các vấn đề liên quan đến phân tích cổ phiếu
III. Định giá cổ phiếu
Bài tập chương 6
Chương 7: Phân tích kỹ thuật
I. Chỉ số giá chứng khoán
II. Lý thuyết dow
III. Một số dạng thức đồ thị
IV. Đường trung bình di động
V. Các chỉ tiêu phân tích kỹ thuật
VI. Bán khống
Bài tập chương 7
PHẦN 3: PHÂN TÍCH TRÁI PHIẾU
Chương 8: Phân tích định giá trái phiếu
I. Lợi tức và rủi ro đầu tư trái phiếu
II. Định giá trái phiếu
III. Đo lường lợi xuất trái phiếu
IV. Thời gian đáo hạn bình quân
V. Độ lồi
Bài tập chương 8
PHẦN IV: PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH
Chương 9: Phân tích hợp đồng tương lai
I. Hợp đồng kỳ hạn
II. Hợp đồng tương lai (future contracts - futures)
Câu hỏi ôn tập
Chương 10: Phân tích quyền chọn
I. Hợp đồng quyền chọn
II. Giá trị nhận được của quyền chọn mua vào lúc đáo hạn
III. Giá trị nhận được của quyền chọn bán váo lúc đáo hạn
IV. Giới thiệu một số chiến lược sử dụng quyền chọn
V. Công thức định giá quyền chọn black - scholes
Câu hỏi ôn tập
PHẦN V: XÂY DỰNG VÀ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chương 11: Quản lý danh mục đầu tư
I. Danh mục đầu tư
II. Quản lý danh mục đầu tư
Chương 12: Đánh giá danh mục đầu tư
I. Lợi nhuận và rủi ro của danh mục đầu tư
II. Đánh giá hoạt động quản lý danh mục đầu tư
Bài tập chương 12
Phụ lục: Một số mẫu phân tích của công ty niêm yết
Bài giải các bài tập các chương
Câu hỏi trắc nghiệm
Tài liệu tham khảo