Phân Tích Chứng Khoán Và Quản Lý Danh Mục Đầu Tư ( PGS. TS. Bùi Kim Yến )

PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN VÀ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ

PGS.TS BÙI KIM YẾN

Đầu tư trên thị trường chứng khoán không phải và không bao giờ là một cuộc chơi đen đỏ phó thác cho vận may rủi. Hoạt động đầu tư trên TTCK là một hoạt động tìm kiếm lợi nhuận do kết quả của tri thức, kinh nghiệm và kỹ năng phân tích. Vì vậy nhà đầu tư phải chuẩn bị cho mình một số kiến thức và kỹ năng trước khi bắt đầu cuộc chơi. Để trả lời câu hỏi:

Mục tiêu của đầu tư là gì? Để trở thành cổ đông chiến lược, hay trở thành nhà đầu cơ "lướt sóng", hoặc trở thành chuyên gia đầu tư, quản lý quỹ đầu tư chứng khoán của các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp.

Từ đó sẽ có những chiến lược đầu tư phù hợ, chiến lược đầu tư chủ động hay thụ động, đầu tư dài hạn hay ngắn hạn?

Đầu tư vào loại chứng khoán nào? Trái phiếu hay cổ phiếu? Trái phiếu chuyển đổi hay cổ phiếu công ty? Nên đầu tư vào loại cổ phiếu nào? Cổ phiếu tăng trưởng hay cổ phiếu thu nhập? Có nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ hay không?

Thời điểm nào thì nên mua? Cơ hội nào thì nên bán?

Khả năng sử dụng công cụ phái sinh để phòng chống rủi ro và nâng cao tỷ suất lợi nhuận như thế nào?

Bán khống là gì? Đen lại lợi ích gì cho nhà đầu tư?

Cuốn sách Phân tích chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư sẽ trả lời tất cả những câu hỏi trên bằng việc phân tích. Từ phân tích vĩ mô đến phân tích công ty, từ phân tích cơ bản đến phân tích kỹ thuật. Phân tích định giá trái phiếu, phân tích định giá cổ phiếu, phân tích chứng khoán phái sinh...và các chiến lược quản lý danh mục đầu tư.

Những kiến thức này cung cấp một cách có hệ thống từ cơ bản đến nâng cao việc phân tích chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư trên TTCK cho sinh viên các ngành kinh tế và các bạn đọc có quan tâm đến đầu tư chứng khoán. Sách được viết theo chương trình mới của UBCK nhà nước để thi lấy chứng chỉ phân tích đầu tư chứng khoán.

MỤC LỤC

PHẦN 1: KIẾN THỨC NỀN TẢNG PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN

Chương 1: Giá trị của dòng tiền theo thời gian

I. Cách thức tính lãi trên một khoản tiền đầu tư

II. Thời giá của tiền tệ

Bài tập chương 1

Chương 2: Mức sinh lời và rủi ro trong kinh doanh chứng khoán

I. Mức sinh lời

II. Rủi ro trong đầu tư chứng khoán

III. Đánh giá rủi ro và mức sinh lời kỳ vọng

Bài tập chương 2

Chương 3: Lý thuyết thị trường hiệu quả và mô hình định giá tài sản vốn (capm)

I. Lý thuyết thị trường hiệu quả

II. Mô hình CAPM

III. Mô hình định giá tài sản vốn và hệ số beta - câu hỏi ôn tập

PHẦN 2: PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU

Chương 4. Phân tích kinh tế vĩ mô và ngành kinh tế

I. Phân tích vĩ mô và ttck

II. Phân tích ngành

III. Phương pháp phân tích ttck

Câu hỏi ôn tập

Chương 5: Phân tích tài chính công ty

I. Công ty cổ phần

II. Phân tích tài chính công ty

III. Phân tích mô hình swot

Bài tập chương 5

Chương 6: Phân tích định giá cổ phiếu

I. Phân biệt các loại công ty và cổ phiếu

II. Các vấn đề liên quan đến phân tích cổ phiếu

III. Định giá cổ phiếu

Bài tập chương 6

Chương 7: Phân tích kỹ thuật

I. Chỉ số giá chứng khoán

II. Lý thuyết dow

III. Một số dạng thức đồ thị

IV. Đường trung bình di động

V. Các chỉ tiêu phân tích kỹ thuật

VI. Bán khống

Bài tập chương 7

PHẦN 3: PHÂN TÍCH TRÁI PHIẾU

Chương 8: Phân tích định giá trái phiếu

I. Lợi tức và rủi ro đầu tư trái phiếu

II. Định giá trái phiếu

III. Đo lường lợi xuất trái phiếu

IV. Thời gian đáo hạn bình quân

V. Độ lồi

Bài tập chương 8

PHẦN IV: PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH

Chương 9: Phân tích hợp đồng tương lai

I. Hợp đồng kỳ hạn

II. Hợp đồng tương lai (future contracts - futures)

Câu hỏi ôn tập

Chương 10: Phân tích quyền chọn

I. Hợp đồng quyền chọn

II. Giá trị nhận được của quyền chọn mua vào lúc đáo hạn

III. Giá trị nhận được của quyền chọn bán váo lúc đáo hạn

IV. Giới thiệu một số chiến lược sử dụng quyền chọn

V. Công thức định giá quyền chọn black - scholes

Câu hỏi ôn tập

PHẦN V: XÂY DỰNG VÀ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chương 11: Quản lý danh mục đầu tư

I. Danh mục đầu tư

II. Quản lý danh mục đầu tư

Chương 12: Đánh giá danh mục đầu tư

I. Lợi nhuận và rủi ro của danh mục đầu tư

II. Đánh giá hoạt động quản lý danh mục đầu tư

Bài tập chương 12

Phụ lục: Một số mẫu phân tích của công ty niêm yết

Bài giải các bài tập các chương

Câu hỏi trắc nghiệm

Tài liệu tham khảo